ESG경영 리포트: 국제 지속가능성 표준위원회(ISSB) 소개

기후환경의 위기와 지속가능 경영을 위해 ESG의 중요성이 점점 커져가는 가운데 국제적으로 통용될 수 있는 ESG 리포팅의 표준에 대한 요구가 깊어지고 있습니다. ISSB(국제 지속가능성 표준 위원회, International Sustainability Standards Board)는 G7, G20, 국제증권위원회기구(IOSCO), 금융안정위원회, 아프리카 재무장관, 중앙은행 총재들 등 40여 개국의 지원을 받아 지속가능성 공개 표준을 개발하기 위한 국재적 지원을 받는 기구로 설립되었습니다. 

ESG관련 표준 국제기구

ISSB의 정의 및 개요

최근 ESG경영의 정의의 다양성과 다양한 보고 프로그램이 너무 많아서 각 기업체 및 기관에서 어떤 표준을 따라 ESG경영의 지표를 삼을지에 대한 어려움이 많습니다. 국제재무보고기준인 IFRS재단이 도입한 국제지속가능성표준위원회인 ISSB는 다양한 지속가능성 보고 프로그램을 통합하고 투자자, 대출기관, 금융기관 등 금융산업에 유용한 보고서 형식을 만들려고 노력하고 있습니다. ISSB는 다양한 표준들을 통합하고 업계 벤치마킹이 쉽게 표준을 제시하고 있습니다.

 

IFRS(국제 재무 보고 기준, International Financial Reporting Standards)의 정의

IFRS는 국제적으로 인정되는 기업공동체 표준을 공표하고 지원하는 것을 목적으로 하는 비영리단체로서, 기업보고에 표준화를 도입하는 것을 목표로 하고 있습니다.

 

지속가능성 보고를 처음 접하더라도 IFRS의 IASB(International Accounting Standards Board)는 이미 잘 알고 있는 사항입니다. 이 표준들은 오늘날 국제 비즈니스 시장에서 매우 귀중한 도구인 전 세계적으로 이해할 수 있는 재무 보고서를 작성하는 방법을 규정하고 있는 것입니다.

 

실제로 IFRS 회계 기준을 준수하는 보고서는 전 세계 130개 관할권에 있는 기관에서 요구하고 있으며, 그 외에도 더 많은 기관에서 허용하고 있습니다. 이러한 규모의 보고서는 연간 재무 보고서에 지속가능성 보고서를 포함할 것이 점점 요구되고 있음을 고려할 때, IFRS 지속가능성 표준이 전 세계 기업들에 의해 통합될 것으로 예상되는 이유를 쉽게 알 수 있습니다.

ISSB의 정의

ISSB(국제 지속가능성 표준위원회, International Sustainability Standard Board)은 IFRS에서 운영되며, 2021년 11월에 도입된 국제적으로 조화를 이루고 강제된 지속가능성 기준을 비즈니스 커뮤니티에 제공하는 것을 목표로 합니다.

 

기업체들이 이전에 지속가능성 보고서를 작성하는 경우, 사용 가능한 표준과 프레임워크 범위가 얼마나 넓을 수 있는지 알 수 있을 겁니다. 업종과 관할 지역에 따라 여러가지 표준을 선택할 수 있으며, 보고가 여전히 자발적인 경우 경쟁업체와 다른 프레임워크를 선택하게 되면 업계 발전을 벤치마킹하기 어렵습니다.

 

다행히 ISSB의 도입은 혼란과 중복을 일부 줄이는 것을 목표로 하고 있습니다. 이는 CDSB(Climate Disclosure Standars Board, 환경공시 기준 위원회)와 CDP(Carbon Disclosure Project)의 기존 표준과 Value Reporting Framework를 통합한 것입니다. ISSB의 지속가능성 표준은 여전히 진행중이지만. CDSB, IASB, TCFD, VRF, 세계경제포럼(The World Economic Forum)등의 지지를 받고 있습니다.

 

ISSB의 기준을 누가 따를까요?

IFRS와 ISSB는 그들의 표준에 따라 보고를 의무화할 수 있는 법적 주체는 아니지만, IASB(국제회계기준)표준이 광범위하게 채택된 것을 고려해 보면 ISSB 표준도 널리 사용될 것으로 예상됩니다.

 

누가 ISSB 표준을 정확히 보고서에 포함시킬지는 두과봐야 하지만, 투자자와 자본 시장의 정보 요구를 충족시키기 위해 지속 가능성 리포트를 준비하는 사람은 ISSB 표준을 숙지하고 요구사항에 따라 보고서를 작성해야 할 가능성이 높습니다.

 

현재 제안된 표준의 범위는 주로 민간 및 공공 영리단체를 대상으로 하며, 비영리 단체도 사용할 수 있지만, 개별 표준 문단의 일부 용어를 운영에 더 적합하도록 수정할 필요가 있을 수 있습니다.

 

CDP, TCFD 및 VRF를 표함하여 ISSB의 표준 개발 패널에 속한 조직이 관리하는 표준에 이미 보고하고 있는 기업은 궁극적으로 보고서가 ISSB  인증을 받아야 할 것으로 예상할 수 있습니다.

 

2023년 6월 26일, ISSB는 글로벌 지속가능성 및 기후공시 기준을 발표하였으며, 이 최종 확정된 기준에는 지속가능성 관련 재무정보 공시를 위한 IFRS S1 일반 요구사항과  IFRS S2 기후 관련 공시가 포함되어 있습니다.

 

Disclosure of Sustainability-Related Fiancial Information (지속가능성 관련 재무정보 공시)

이 문서의 목적은 보고 기관이 기업 가치와 투자 제공 여부를 결정할 때 주요 재무 데이터의 사용자와 관련하여 중요한 지속 가능성 관련 위험과 기회를 문서화하도록 요구하는 것입니다.

 

이러한 정보는 기업 재무 보고서에 포함될 것으로 예상되지만, 일반적으로 표준 재무 문서에 포함되는 수준을 넘어서 다음의 내용을 포함해야 합니다.

• 지속 가능성과 관련된 위험과 기회에 대한 거버넌스 및 이를 해결하는 리더십
• 미래의 지속 가능성 위험과 기회를 창출할 수 있지만 아직 중요하다고 간주되지 않는 의사결정
• 기업 평판이 지속 가능성 관련 위험 및 기회가 관련된 조치에 의해 어떻게 영향을 받았는지 여부

모든 공시에 대해 보고 기업은 다음과 같은 네 가지 주요 분야에 초점을 맞춰야 합니다:

 

Governance

이 영역은 보고 기업이 지속가능성 관련 위험 및 기회를 모니터링하고 관리하기 위해 사용하는 프로세스, 통제 및 절차를 망라하며, 여기에는 다음과 같은 정보를 공개하는 것이 포함됩니다:

• 지속가능성과 관련된 위험 및 기회에 대한 관리,감독 책임자
• 지속가능성 관련 위험 및 기회에 대한 책임을 참조, 의무, 역할 설명 및 기타 관련 정책에 반영하는 방법 및 절차
• 지속가능성 관련 위험 및 기회를 모니터링, 관리, 감독하는 데 사용되는 거버넌스 프로세스, 통제, 절차에서 경영진의 역할

Strategy

Strategy 섹션은 보고 기업이 지속가능성 관련 위험 및 기회를 관리하기 위해 사용하는 접근 방식을 공개합니다. 여기에는 다음과 같은 정보를 공개하는 것이 포함됩니다;

• 보고 기업의 전망, 비즈니스 모델 및 가치 사슬에 영향을 미칠 것으로 합리적으로 예상되는 지속 가능성 관련 위험 및 기회
• 지속가능성과 관련된 위험과 기회가 보고 회사의 전략과 의사결정에 미치는 영향
• 지속가능성 관련 위험 및 기회가 보고 기업의 재무상태, 재무성과 및 보고기간 현금흐름에 미치는 영향

Risk Management

이 섹션에서는 보고 기업이 지속가능성 관련 위험 및 기회를 식별, 평가, 우선순위 지정 및 모니터링하기 위해 사용하는 프로세스에 대해 설명합니다. 여기에는 다음과 같은 정보를 공개하는 것이 포함됩니다;

• 보고기업이 시나리오 분석을 사용하여 지속가능성 관련 위험을 식별했음을 알리는지 판단 및 그 방법
• 보고기업이 위험의 성격, 가능성 및 영향의 크기를 평가하는 방법
• 보고업체가 지속가능성 관련 리스크를 모니터링하는 방법

Metrics & Targets

마지막 영역은 법 또는 규정에 의해 설정되거나 충족해야 하는 목표에 대한 진전을 포함하여 지속 가능성 관련 위험 및 기회와 관련하여 보고 회사의 성과를 공개하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 여기에는 다음과 같은 정보를 공개하는 것이 포함됩니다;

• 보고기업이 지속가능성과 관련됨 위험 또는 기회와 목표를 향한 진행상황을 측정하고 모니터링하기 위해 사용하는 지표
• 사용된 방법의 한계와 중요한 가정을 포함하여 다양한 메트릭스와 계산에 대한 입력을 계산하는 데 사용되는 방법
• 개별 목표를 설정하고 각 목표에 도달하기 위한 진행상황을 모니터링하는 데 사용되는 메트릭스(지표)

이는 리스크와 기회를 연간 기준으로 식별, 해결 및 측정하는 방법에 대한 전체적인 관점을 제공하는 것을 의미합니다. 위험과 기회는 비즈니스 운영 전반과 비즈니스 파트너 간에 파악해야 합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다;

• 내부 고용관행과 공급업체 고용관행 모두
• 포장폐기물
• 생산설비 및 통제자산
• 조인트 벤처 및 비즈니스 파트너를 포함한 투자자산

지속가능성 관련 재무정보는 단순한 수치가 아니며 보고서는 형식상 상당히 서술적일 것입니다. 보고서가 보고연도에 지속가능성-위험을 완화하기 위해 취한 조치들을 단순히 나열하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 예를 들어, 민감하거나 위험에 처한 유역(Watershed)에 너무 많이 의존하여 특정 공장을 폐쇄하기로 결정한 경우, 보고서는 단순히 공장이 폐쇄되었다고 말할 수 없습니다. 또한 이러한 폐쇄가 비즈니스에 미칠 영향을 맥락화하고, 작업을 재배치하거나 작업을 재배치하거나 기존 시설의 생산을 물 집약적이지 않게 조정하여 앞으로 얼마나 더 지속 가능한 운영을 달성할지 설명해야 합니다.

 

ISSB 준수 지속가능성 보고서를 작성할 때는 항상 최종 독자를 염두에 두는 것이 중요합니다. 보고서는 투자자와 대출 기관의 자본 결정을 돕기 위한 것이며, 이 보고서는 매년 발표되는 기업 현황 보고서만이 아닙니다.

 

지속가능성 공시에 무엇을 포함시킬지 결정할 때, 팀과 리더쉽은 투자를 추구할 것인지 여부와 관련하여 특정한 요소를 생략하거나 모호하게 하는 것이 독자의 의사결정 과정에 영향을 미칠 것인지를 고려해야 합니다. 만약 그렇다면, 그 공시는 중요한 것으로 간주되고 포함되어야 합니다.

 

Climate-Related Disclosures(기후 관련 공시)

일반 요구사항 문서는 모든 지속가능성 보고를 위한 프레임워크를 제시하고 있지만, 기후 관련 공시 문서는 보고가 필요한 특정 기후 관련 위험, 기회 및 지표를 명시하고 있습니다. 일반 문서와 마찬가지로, 목표는 이러한 위험이 단기, 중기 및 장기적으로 기업 가치에 어떤 영향을 미치는지 평가할 수 있는 능력을 독자에게 제공하는 것입니다.

이러한 맥락에서 잠재적인 기후 위험은 다음 두가지 입니다;

• 사업 운영의 결과 및 공급망에서 발생하는 물리적 위험. 일반적으로 생산을 위한 화석 연료 연소, 쾌적한 온도 또는 차량의 배출로 인한 온실 가스 배출. 공급망에서 Scope 3 배출도 포함됩니다.
• 기업이 저탄소 경제로 전환함에 따라 발생할 수 있거나 발생하고 있는 전환 위험 문제로 목표를 달성하기 위해서는 이러한 전환이 필요하지만, 생산 비용 및 필요한 기술의 가용성 측면에서 위험을 내포하고 있으며, 기후 공시에서 이를 설명해야 합니다.

일반 공개 섹션과 유사하게 기후 관련 공시는 거버넌스, 전략, 리스크 관리 및 측정 기준과 목표에 초점을 맞춥니다.

 

Governance

투자자들은 이 섹션을 통해 기업 지배구조가 기후 관련 영향을 어떻게 감독, 통제, 모니터링하는지 이해할 수 있습니다. 제공되는 정보는 다음을 포함해야 합니다;

• 기후 관련 위험 및 기회를 감독하는 기관 또는 개인에 대한 정보
• 그 책임이 기관의 참조 조항, 권한 및 기타 관련 정책에 어떻게 반영되는지 여부
• 업무수행을 위해 필요한 관련 조직 또는 개인의 자격요과 자격현황
• 기후 관련 위험 및 기회에 대한 업데이트를 조직 또는 개인에게 제공하는 빈도
• 기후 관련 리스크가 기업전략, 주요 거래에 대한 의사결정, 리스크 관리에 포함되는 과정
• 조직과 개인구성원이 목표 설정을 감독하고 이를 달성하기 위한 진행 상황을 모니터링하는 방법
• 기후 관련 위험 및 기회를 평가하고 관리하는 경영진의 역할에 대한 설명

Strategy

전략에 대한 문서화는 독자가 기후 관련 위험과 기회를 해결하기 위해 조직이 어떤 위치에 있는지 이해할 수 있도록 도와줍니다. 기후 관련 전략 공개 내용은 다음과 같습니다;

• 비즈니스 모델, 현금흐름, 조직의 자금 조달 및 자본 투자 접근성에 영향을 미칠 것으로 예상되는 기후 관련 위험 및 기회요소
• 기후 관련 리스크가 조직의 가치사슬에 미치는 영향
• 기후 관련 위험이 전략, 의사결정 및 전환계획에 영향을 미치는 방식
• 기후 관련 위험과 기회가 조직의 재무 상태, 성과 및 현금 흐름에 단기, 중기, 장기적으로 미치는 영향, 여기서 조직은 이러한 위험과 기회가 향후 재무 계획에 어떤 영향을 미치는지에 대해서도 논의해야 합니다.
• 위에서 설명된 물리적, 과도기적 위험 모두 기후 위험에 대한 조직의 회복력에 대한 설명을 포함해야 합니다.

Risk Management

이러한 프로세스 중심의 리스크는 투자자를 비롯한 재무 데이터 사용자들이 조직이 기후 관련 리스크 및 기회를 파악, 평가 및 관리하는 방법을 이해하는 데 도움이 됩니다. 이 섹션은 다음의 내용을 포함해야 합니다;

• 위험을 식별하고 잠재적 위험의 범위를 평가하는 방법
• 다른 잠재적인 비즈니스 리스크에 비해 기후 관련 리스크의 우선순위를 정하는 방법 및 기후 관련 리스크 평가를 보다 광범위한 기업 리스크 평가 프로세스에 통합하는 방법
• 위험 평가에 사용되는 데이터 (소스의 범위 및 가정)
• 이전 보고기간 이후 이러한 위험성 평가 프로세스가 변경되었는지 여부

Metrics & Targets

이 섹션은 기후 회계가 진정으로 작용하는 부분입니다. 보고할 데이터에는 조직에 따라 업종별 메트릭스뿐만 아니라 산업별 메트릭스도 포함됩니다. 산업별 메트릭스에는 다음이 포함됩니다;

• CO2 등가량(Metric tonnes)으로 표시되는 Scope 1,2,3 배출량을 포함한 온실가스 배출량
• 계열사, 합작사, 비연결재무 자회사 또는 계열사와는 별도로 모회사와 자회사의 총 배출량 및 그 자회사에 대한 내역
• 물리적 또는 과도기적 기후 관련 위험에 취약하거나 기후 관련 기회에 부합하는 자산 또는 비즈니스의 양과 백분율
• 기후와 관련된 위험과 기회를 위해 지정된 자본 지출, 자금 조달 및 투자금액
• 기업 배출과 관련된 탄소 가격의 정량화 및 이 가격이 의사 결정에 어떻게 영향을 미치는지에 대한 분석
• 기후 관련 대가와 관련된 임원보수의 비율

기업은 측정 기준(Metrics) 이외에도 기후 관련 목표를 명시하고 이를 달성하기 위한 진행 상황으로 문서화해야 합니다. 맬락이 중요하기 때문에 목표는 위험관리, 기회 활용 및 기후 변화와 관련된 국제 협약과 관련된 것이어야 합니다.(관련이 있는 경우)

 

Industry-Based Climate Disclosure Requirements (산업별 기후관련 공시 요구사항)

위의 산업 간 공시 요구 사항 외에도 다음과 같은 여러 부문에 대해 추가적인 요구사항 초안이 요구되고 있습니다

• 소비재
• 추출물 및 광물 가공(Extractives and mineral processing)
• 금융부문
• 식품 및 음료 
• 헬스케어
• 사회인프라
• 재생에너지 및 대체에너지
• 자원변환(Resorce transformation)
• 서비스
• 기술 통신
• 교통

 

국제 지속가능성 표준위원회(ISSB)의 이해

ESG경영 리포트를 위한 ISSB소개 및 이해